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10 Tipos de Hipotecas

Existen varios tipos de hipoteca, cada uno con sus propias características y diseñado para adaptarse a diferentes prestatarios. Estos son algunos de los tipos de hipoteca más comunes:

Hipoteca a tipo fijo

Una hipoteca a tipo fijo (fixed-rate mortgage) es un tipo de hipoteca en el que el tipo de interés permanece invariable durante toda la duración del préstamo. Estas son algunas de las principales características y ventajas de una hipoteca a tipo fijo:

Pagos estables: Una de las principales ventajas de una hipoteca a tipo fijo es que ofrece pagos mensuales predecibles. Como el tipo de interés es fijo, los pagos de capital e intereses son los mismos durante toda la vida del préstamo. Esta estabilidad puede ayudarle a planificar su presupuesto y sus finanzas, ya que sabrá exactamente cuánto tendrá que pagar cada mes.

Protección frente a las subidas de los tipos de interés: Con una hipoteca a tipo fijo, estará protegido frente a posibles subidas de los tipos de interés. Incluso si los tipos de interés del mercado suben significativamente en el futuro, el tipo de interés de su hipoteca y sus pagos mensuales seguirán siendo los mismos. Esto puede proporcionarle tranquilidad, especialmente si prefiere una estructura de pagos estable y constante.

Planificación a largo plazo: Las hipotecas a tipo fijo suelen estar disponibles con plazos de 15, 20 ó 30 años. Esto permite a los prestatarios elegir un periodo de amortización que se adapte a sus objetivos financieros y planes a largo plazo. Si piensa permanecer en su casa durante mucho tiempo o prefiere la seguridad de un pago fijo, una hipoteca a tipo fijo a largo plazo puede ser adecuada.

Opciones de refinanciación: Aunque el tipo de interés siga siendo fijo, puede plantearse refinanciar la hipoteca a tipo fijo si cambian las condiciones del mercado. Si los tipos de interés bajan significativamente, la refinanciación a un tipo más bajo puede ayudarle a ahorrar en costes por intereses durante la vida del préstamo. Es importante evaluar los costes y beneficios de la refinanciación antes de proceder.

Asequibilidad inicial limitada: Las hipotecas a tipo fijo suelen tener tipos de interés iniciales más altos que las hipotecas a tipo variable (ARM). Esto significa que sus pagos mensuales pueden ser más altos en las primeras etapas del préstamo. Sin embargo, este pago más elevado proporciona el beneficio de la estabilidad del tipo de interés a largo plazo.

Menos flexibilidad: A diferencia de las hipotecas de tipo variable, las de tipo fijo ofrecen menos flexibilidad a la hora de modificar el tipo de interés durante la vigencia del préstamo. Si los tipos de interés del mercado caen significativamente después de haber obtenido una hipoteca a tipo fijo, no se beneficiará automáticamente de los tipos más bajos a menos que refinancie.

Al considerar una hipoteca a tipo fijo, es importante evaluar su situación financiera, sus planes a largo plazo y su tolerancia al riesgo.

Comparar las ofertas hipotecarias de distintos prestamistas puede ayudarle a encontrar tipos competitivos y condiciones favorables.

Además, trabajar con un profesional hipotecario puede orientarle y ayudarle a elegir la mejor opción hipotecaria para sus necesidades.

Hipoteca de interés variable (ARM)

Una hipoteca de tipo variable (ARM) (Adjustable-Rate Mortgage (ARM)) es un tipo de hipoteca en el que el tipo de interés no es fijo durante todo el plazo del préstamo. En su lugar, el tipo de interés suele ser fijo durante un periodo inicial (a menudo de 5, 7 ó 10 años), tras el cual se ajusta periódicamente en función de los cambios de un índice financiero específico. Aquí encontrará más información sobre las hipotecas de tipo variable:

Tipo fijo inicial: Al principio de un préstamo ARM, hay un período inicial de tipo fijo. Durante este tiempo, el tipo de interés permanece constante, proporcionando al prestatario un pago mensual predecible. El periodo inicial de tipo fijo suele ser más corto que el plazo total del préstamo.

Período de ajuste: Tras el periodo inicial de tipo fijo, el tipo de interés de un préstamo ARM se ajusta periódicamente. El período de ajuste es el tiempo que transcurre entre los ajustes del tipo. Los periodos de ajuste habituales son de un año, tres años, cinco años o más.

Índice y margen: El ajuste del tipo de interés de una hipoteca ARM se basa en un índice financiero específico, como el tipo de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) o el tipo de las letras del Tesoro de Estados Unidos. El prestamista añade un margen, un porcentaje fijo determinado en el momento de la apertura, al tipo del índice para calcular el nuevo tipo de interés.

Límites del tipo de interés: Para ofrecer cierta protección a los prestatarios, los préstamos ARM suelen incluir topes de tipos, que limitan la variación del tipo de interés durante un periodo de ajuste determinado o durante la vida del préstamo. Los tipos máximos suelen ser de dos tipos:

• a. Límite de tipo periódico: Limita la cantidad que el tipo de interés puede cambiar de un período de ajuste al siguiente. Por ejemplo, si el límite periódico es del 2% y el índice aumenta un 1%, el nuevo tipo de interés sólo puede aumentar un 2% como máximo.
• b. Límite vitalicio del tipo: Establece un límite máximo sobre cuánto puede aumentar el tipo de interés a lo largo de la vida del préstamo. Incluso si los tipos de interés del mercado suben significativamente, el tipo de interés de su ARM no puede superar este límite.

Ajuste del tipo de interés: Cuando llega el periodo de ajuste, se recalcula el tipo de interés de la hipoteca ARM en función del valor actual del índice. El prestamista aplica el margen al nuevo tipo del índice para determinar el tipo de interés ajustado para el siguiente período. Este ajuste puede dar lugar a cuotas mensuales más altas o más bajas, en función de la evolución del índice.

Riesgo y flexibilidad: Las hipotecas ARM ofrecen a los prestatarios la posibilidad de obtener tipos de interés iniciales más bajos que las hipotecas a tipo fijo. Sin embargo, también conllevan cierto grado de incertidumbre porque el tipo de interés puede fluctuar con el tiempo. Una hipoteca ARM puede ser beneficiosa para los prestatarios que prevén mudarse o refinanciar antes de que finalice el periodo inicial de tipo fijo.

Opción de conversión: Algunas hipotecas ARM pueden incluir una opción de conversión que permite a los prestatarios convertir su ARM en una hipoteca de tipo fijo en una fecha posterior. Esto puede ser beneficioso si los tipos de interés suben y usted prefiere la estabilidad de un préstamo a tipo fijo.

Es importante considerar detenidamente las condiciones, los límites de ajuste y las posibles fluctuaciones futuras de los tipos de interés a la hora de elegir una hipoteca de tipo variable.

Evaluar sus objetivos financieros, la estabilidad de sus ingresos y su tolerancia al riesgo le ayudará a determinar si un tipo de interés variable es la opción adecuada para usted.

Hipoteca de sólo interés

Una hipoteca de sólo intereses (Interest-Only Mortgage) es un tipo de hipoteca en la que el prestatario sólo debe pagar los intereses del préstamo durante un periodo de tiempo determinado, normalmente de 5 a 10 años. Durante este periodo inicial, los pagos mensuales del prestatario consisten únicamente en la parte de los intereses, y no se produce ninguna reducción del capital. Más información sobre las hipotecas de sólo intereses:

Cuotas iniciales más bajas: Una de las principales ventajas de una hipoteca de sólo intereses es que ofrece pagos mensuales iniciales más bajos en comparación con las hipotecas tradicionales. Dado que sólo pagas intereses, los pagos durante el periodo de sólo intereses suelen ser más bajos, lo que libera liquidez para otros fines.

Amortización limitada del capital: Durante el periodo de sólo intereses, no pagas nada por el capital del préstamo. Como resultado, el saldo pendiente del préstamo permanece inalterado. Esto significa que durante este tiempo no podrá aumentar el capital de su vivienda mediante la reducción del capital.

Tipo de interés variable: Las hipotecas de sólo interés pueden tener un tipo de interés fijo o variable. Si el tipo de interés es variable, puede cambiar periódicamente una vez finalizado el período inicial de sólo interés, lo que puede dar lugar a pagos mensuales más elevados. Es importante revisar las condiciones del préstamo para saber cuándo y cómo puede cambiar el tipo de interés.

Transición a los pagos de capital e intereses: Una vez finalizado el periodo de carencia, el préstamo suele pasar a una estructura hipotecaria tradicional. En este punto, sus pagos mensuales aumentarán significativamente porque tendrá que pagar tanto el principal como los intereses del préstamo. Este aumento de los pagos puede coger desprevenidos a algunos prestatarios, por lo que es importante planificar y presupuestar en consecuencia.

Consideraciones para los prestatarios: Las hipotecas de sólo intereses suelen ser atractivas para los prestatarios que prevén un aumento de los ingresos en el futuro o que planean vender la propiedad antes de que finalice el período de sólo intereses. Pueden proporcionar flexibilidad en la gestión del flujo de caja durante los primeros años del préstamo. Sin embargo, es importante tener en cuenta los posibles riesgos e inconvenientes:

• a. Acumulación de capital: Con los pagos de sólo intereses, no se avanza en la acumulación de capital en la vivienda durante el periodo inicial. Si el valor de la vivienda disminuye o permanece estancado, podría acabar debiendo más por la hipoteca de lo que vale la vivienda.
• b. Impacto en los pagos futuros: Una vez finalizado el periodo de carencia, las cuotas mensuales aumentarán considerablemente. Es importante planificar y prepararse para esta transición, ya que puede tener un impacto significativo en su presupuesto y estabilidad financiera.
• c. Costes por intereses: Dado que el saldo de capital no varía durante el periodo de carencia, el coste total de los intereses a lo largo de la vida del préstamo puede ser superior al de una hipoteca tradicional.

Las hipotecas de sólo interés no son tan comunes como las de tipo fijo o variable, y pueden tener requisitos específicos de elegibilidad.

Es importante que evalúe detenidamente su situación financiera y sus objetivos a largo plazo, y que entienda las condiciones y los riesgos de una hipoteca de sólo interés.

Para determinar si este tipo de hipoteca se ajusta a sus necesidades y objetivos financieros, puede consultar a un profesional hipotecario o asesor financiero.

Préstamo FHA

Un préstamo FHA (FHA Loan) es un préstamo hipotecario asegurado por la Administración Federal de la Vivienda (FHA), una división del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) de los Estados Unidos. Los préstamos FHA están diseñados para ayudar a los prestatarios, especialmente a los que compran una vivienda por primera vez o a los que tienen fondos limitados para el pago inicial o una puntuación crediticia más baja. Más información sobre los préstamos FHA:

Seguro hipotecario: Los préstamos de la FHA requieren que los prestatarios paguen primas de seguro hipotecario (MIP). Estas primas protegen al prestamista en caso de que el prestatario incumpla el préstamo. Existen pagos iniciales y anuales de MIP que pueden incluirse en los pagos mensuales de la hipoteca.

Pago inicial más bajo: Los préstamos de la FHA son conocidos por sus requisitos de pago inicial relativamente bajo. A partir de mi conocimiento en septiembre de 2021, los prestatarios pueden ser capaces de calificar para un préstamo de la FHA con un pago inicial tan bajo como el 3,5% del precio de compra o valor de tasación de la vivienda, el que sea menor. Sin embargo, es importante tener en cuenta que los requisitos específicos de pago inicial pueden variar en función de las calificaciones del prestamista y del prestatario.

Requisitos de crédito flexibles: Los préstamos de la FHA son a menudo más indulgentes cuando se trata de puntuaciones de crédito en comparación con los préstamos convencionales. Aunque los prestamistas pueden considerar otros factores como los ingresos, el historial de empleo y la relación deuda-ingresos, los prestatarios con puntuaciones de crédito más bajas aún pueden calificar para un préstamo de la FHA. Sin embargo, es importante consultar con los prestamistas individuales para conocer sus requisitos específicos de puntuación de crédito.

Límites de los préstamos: Los préstamos de la FHA tienen límites máximos establecidos por la FHA, que pueden variar según la ubicación. Estos límites se determinan en función de los precios medios de las viviendas en una zona concreta. Es importante estar al tanto de los límites de préstamo en su área, ya que pueden afectar la cantidad de dinero que puede pedir prestado a través de un préstamo de la FHA.

Requisitos de propiedad: Los préstamos de la FHA tienen ciertos requisitos de propiedad para garantizar que la vivienda sea segura y habitable. La propiedad debe cumplir las normas mínimas de propiedad de la FHA, que incluyen criterios relacionados con la seguridad, la protección y la habitabilidad. El prestamista suele realizar una tasación para verificar el cumplimiento de estos requisitos por parte de la propiedad.

Refinanciación simplificada: Los préstamos de la FHA ofrecen una opción de refinanciación simplificada, conocida como refinanciación simplificada de la FHA, para los prestatarios existentes de la FHA. Este programa permite a los prestatarios refinanciar su préstamo FHA con documentación y requisitos de suscripción limitados. La agilización está diseñada para simplificar el proceso y reducir potencialmente el pago mensual de la hipoteca del prestatario.

Es importante tener en cuenta que los préstamos de la FHA sólo están disponibles para residencias principales y ciertos tipos de propiedades elegibles, como viviendas unifamiliares, condominios y propiedades multifamiliares (hasta cuatro unidades).

Pueden aplicarse requisitos y directrices adicionales. Es una buena idea consultar con un profesional hipotecario o un prestamista aprobado por la FHA para entender los criterios específicos de elegibilidad y las opciones disponibles para usted.

Préstamo VA

Un préstamo VA (VA Loan) es un préstamo hipotecario garantizado por el Departamento de Asuntos de Veteranos de EE.UU. (VA) y está disponible para veteranos elegibles, miembros en servicio activo y cónyuges supervivientes de veteranos. Los préstamos VA ofrecen varios beneficios y ventajas a quienes cumplen los requisitos. Aquí encontrará más información sobre los préstamos VA:

Sin pago inicial: Uno de los beneficios significativos de los préstamos VA es que por lo general no requieren un pago inicial. Esto puede hacer que la propiedad de vivienda más accesible a los prestatarios elegibles que pueden no tener ahorros significativos para un pago inicial.

Sin seguro hipotecario: A diferencia de los préstamos convencionales o préstamos de la FHA, los préstamos VA no requieren seguro hipotecario privado (PMI). Esto puede resultar en pagos mensuales más bajos en comparación con otros tipos de préstamos que requieren seguro hipotecario.

Tasas de interés competitivas: Los préstamos VA a menudo tienen tasas de interés competitivas, lo que puede ayudar a los prestatarios a ahorrar dinero durante la vida del préstamo. Sin embargo, las tasas de interés pueden estar sujetas a cambios debido a las condiciones del mercado y la solvencia del prestatario individual.

Requisitos de crédito flexibles: Los préstamos VA son generalmente más flexibles que los préstamos convencionales cuando se trata de requisitos de crédito. Mientras que el VA no establece un requisito mínimo de puntuación de crédito, los prestamistas individuales pueden tener sus propios puntos de referencia de puntuación de crédito. La atención se centra a menudo en el historial de crédito general del prestatario y su capacidad para pagar el préstamo.

Comisión de financiación: Los préstamos VA requieren una cuota de financiación, que es una cuota única pagada en el cierre. La cuota de financiación ayuda a compensar el costo del programa de préstamos VA. El importe de la cuota varía en función de factores tales como la categoría de servicio militar del prestatario, el importe del pago inicial (si lo hay), y si es la primera o subsiguiente utilización de un préstamo VA por parte del prestatario. Algunos veteranos, como los que tienen discapacidades relacionadas con el servicio, pueden estar exentos de la comisión de apertura.

Directrices de calificación más laxas: Los préstamos VA tienen requisitos de relación deuda-ingresos más indulgentes, lo que permite a los prestatarios calificar con un mayor nivel de deuda en comparación con algunos otros tipos de préstamos. Además, los préstamos VA pueden proporcionar una mayor flexibilidad en la evaluación de los ingresos procedentes de fuentes tales como los beneficios de jubilación, compensación por incapacidad, y el empleo a tiempo parcial.

Streamline Refinanciación: Los préstamos VA ofrecen una opción de refinanciación conocida como Préstamo de Refinanciación con Reducción del Tipo de Interés VA (IRRRL). El IRRRL permite a los prestatarios elegibles con un préstamo VA existente para refinanciar a una tasa de interés más baja sin la necesidad de una nueva evaluación o documentación extensa.

Es importante tener en cuenta que, si bien los préstamos VA ofrecen numerosos beneficios, sólo están disponibles para aquellos que cumplen con los requisitos de elegibilidad del VA.

Estos requisitos pueden estar relacionados con el servicio militar, la duración del servicio, el estado de descarga, y otros factores. Para obtener un préstamo VA, los prestatarios deben solicitar a través de un prestamista aprobado por VA, que puede guiarlos a través del proceso de solicitud y proporcionar información más detallada sobre la base de sus circunstancias específicas.

Préstamo USDA

Un préstamo USDA (USDA Loan) es un programa de préstamos hipotecarios ofrecido por el Desarrollo Rural del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA). Ofrece varias ventajas a los prestatarios que cumplan los requisitos y está diseñado para fomentar la propiedad de la vivienda en zonas rurales y suburbanas. Más información sobre los préstamos del USDA:

Requisitos de ubicación: Los préstamos USDA están disponibles para propiedades situadas en zonas rurales y suburbanas designadas. Estas áreas son típicamente fuera de las zonas urbanas densamente pobladas. El USDA ofrece una herramienta de mapeo en línea donde los prestatarios pueden comprobar si una propiedad en particular es elegible para un préstamo del USDA en función de su ubicación.

Sin pago inicial: Uno de los principales beneficios de los préstamos del USDA es que no requieren un pago inicial. Los prestatarios elegibles pueden financiar el 100% del valor de tasación de la vivienda o del precio de compra, el que sea menor. Esta característica hace que los préstamos del USDA sean una opción atractiva para quienes no dispongan de ahorros sustanciales para el pago inicial.

Límites de ingresos: Los préstamos del USDA tienen límites de ingresos basados en el tamaño de la unidad familiar del prestatario y en los ingresos medios de la zona. Estos límites varían según el lugar. En general, los prestatarios deben tener unos ingresos estables y fiables que estén dentro de las directrices establecidas por el USDA para poder optar a un préstamo USDA.

Seguro hipotecario: Los préstamos del USDA requieren que los prestatarios paguen una prima de seguro hipotecario (MIP). El MIP protege al prestamista en caso de que el prestatario no pague el préstamo. Sin embargo, los préstamos USDA suelen tener primas de seguro hipotecario más bajas en comparación con otros tipos de préstamos. Hay una cuota inicial en el momento del cierre, así como una cuota anual que se divide en pagos mensuales.

Requisitos de crédito flexibles: Los préstamos USDA tienen requisitos de crédito más flexibles que los préstamos convencionales. Aunque los requisitos específicos de puntuación de crédito pueden variar de un prestamista a otro, los préstamos del USDA son a menudo accesibles a los prestatarios con puntuaciones de crédito más bajas. Los prestamistas suelen tener en cuenta factores como el historial crediticio del prestatario, su estabilidad laboral y su capacidad de reembolso.

Elegibilidad de la propiedad: Además de los requisitos de ubicación, los préstamos del USDA tienen criterios de elegibilidad de la propiedad. La propiedad debe cumplir ciertas normas de estado, seguridad y funcionalidad. Normalmente se requiere una tasación para determinar si la propiedad cumple estos criterios.

Programas de préstamos: Los préstamos del USDA ofrecen varias opciones de programas, incluidos los préstamos directos y los préstamos garantizados. Los préstamos directos son ofrecidos directamente por el USDA a los prestatarios de bajos ingresos. Los préstamos garantizados se ofrecen a través de prestamistas aprobados, y el USDA garantiza una parte del préstamo para fomentar la concesión de préstamos a los prestatarios elegibles.

Los préstamos USDA pueden ser una excelente opción para los prestatarios que buscan comprar una casa en zonas rurales o suburbanas con fondos limitados para el pago inicial.

Es importante tener en cuenta que aunque los préstamos USDA tienen muchas ventajas, vienen con ciertas restricciones y directrices. Trabajar con un prestamista aprobado por el USDA es crucial para navegar por el proceso de préstamo, determinar la elegibilidad y explorar las opciones disponibles.

Hipoteca Jumbo

Una hipoteca jumbo (Jumbo Mortgage), también llamada préstamo de gran volumen, es una hipoteca que supera los límites de préstamo establecidos por entidades patrocinadas por el Gobierno como Fannie Mae y Freddie Mac. Estos límites de préstamo varían de una zona geográfica a otra y suelen ser superiores a los límites de préstamos conformes que se establecen para las hipotecas convencionales. Más información sobre las hipotecas jumbo:

Importe del préstamo: La característica que define a una hipoteca jumbo es que supera los límites de préstamo establecidos por Fannie Mae y Freddie Mac. El límite exacto del préstamo varía según el lugar, pero suele ser superior a 548.250 $ (a partir de 2021). Los préstamos Jumbo están diseñados para financiar propiedades de mayor precio, como casas de lujo o viviendas en zonas de alto coste con mercados inmobiliarios caros.

Mayores requisitos de crédito: Debido a que las hipotecas jumbo implican importes de préstamo mayores, los prestamistas suelen tener requisitos de crédito más estrictos en comparación con las hipotecas convencionales. Para poder optar a un préstamo jumbo, los prestatarios normalmente deben tener un historial crediticio sólido, una puntuación de crédito alta y una relación deuda-ingresos baja. Los prestamistas también pueden exigir un pago inicial mayor para mitigar el riesgo.

Mayor pago inicial: Los préstamos Jumbo suelen exigir un pago inicial mayor que las hipotecas convencionales. El requisito específico de pago inicial puede variar de un prestamista a otro. Puede depender de factores como el perfil crediticio del prestatario, el importe del préstamo y la relación préstamo-valor. En general, un pago inicial del 20% o más es común para las hipotecas jumbo.

Tipos de interés: Los préstamos Jumbo pueden tener tipos de interés ligeramente más altos que los préstamos conformes. Esto se debe a que los prestamistas consideran que los préstamos jumbo son de mayor riesgo debido a su mayor importe. Sin embargo, los tipos de interés pueden variar en función de las condiciones del mercado y de la solvencia del prestatario.

Documentación y comprobación de ingresos: Los prestamistas suelen exigir una amplia documentación y una exhaustiva comprobación de ingresos para las solicitudes de préstamos jumbo. Esto incluye proporcionar pruebas de ingresos, historial de empleo, verificación de activos y otros documentos financieros. Los prestamistas quieren asegurarse de que el prestatario tiene la capacidad financiera para devolver una cantidad sustancial del crédito.

Pago inicial: Los prestamistas de hipotecas Jumbo suelen exigir a los prestatarios que dispongan de importantes reservas o activos líquidos. Estas reservas actúan como una red de seguridad, garantizando a los prestamistas que los prestatarios pueden seguir haciendo frente a los pagos de la hipoteca incluso en caso de dificultades financieras inesperadas.

Características no conformes: Las hipotecas Jumbo pueden tener características no conformes, lo que significa que no cumplen las directrices establecidas por las entidades patrocinadas por el gobierno. Estas características no conformes pueden incluir criterios de suscripción flexibles, estructuras de préstamo únicas u opciones personalizadas diseñadas para satisfacer las necesidades específicas del prestatario.

Es aconsejable trabajar con un profesional hipotecario con experiencia que se especializa en préstamos jumbo para navegar por el proceso y encontrar los mejores términos y opciones disponibles debido a los montos de préstamos más grandes y una mayor complejidad.

Hipoteca inversa

Una hipoteca inversa (Reverse Mortgage) es un tipo de préstamo hipotecario diseñado específicamente para propietarios de viviendas de 62 años o más, también conocido como Hipoteca de Conversión del Capital de la Vivienda (HECM). Una hipoteca inversa permite a los propietarios convertir una parte del capital de su vivienda en dinero del préstamo sin tener que vender su casa, a diferencia de una hipoteca tradicional en la que el prestatario realiza pagos mensuales al prestamista. Más información sobre las hipotecas inversas:

Requisitos: Para poder optar a una hipoteca inversa, los propietarios deben cumplir ciertos requisitos. El requisito principal es que al menos uno de los prestatarios tenga 62 años o más y sea propietario absoluto de la vivienda o disponga de una cantidad significativa de capital en ella. Además, la vivienda debe ser la residencia principal del prestatario.

Conversión del capital inmobiliario: Una hipoteca inversa permite a los propietarios acceder a una parte del capital de su vivienda en forma de préstamo. Los fondos del préstamo pueden recibirse de diversas formas, como un pago único, pagos mensuales, una línea de crédito o una combinación de estas opciones. La cantidad disponible depende de factores como la edad del prestatario, el valor de la vivienda, los tipos de interés y el plan de pagos elegido.

Sin pagos mensuales de hipoteca: Una de las principales características de una hipoteca inversa es que los prestatarios no están obligados a efectuar pagos mensuales de la hipoteca siempre que cumplan determinadas obligaciones, como el pago de los impuestos sobre la propiedad, el seguro de la vivienda y el mantenimiento de la casa. En cambio, el saldo del préstamo suele vencer cuando el propietario se muda definitivamente de la vivienda, la vende o fallece.

Devolución del préstamo: Cuando vence la hipoteca inversa, normalmente cuando el prestatario ya no ocupa la vivienda como residencia principal, hay que devolver el préstamo. Esto puede hacerse vendiendo la vivienda, utilizando otros activos o fondos, o refinanciando el préstamo. Dado que las hipotecas inversas son préstamos sin recurso, si el saldo del préstamo supera el valor de la vivienda, el prestatario o sus herederos no suelen ser responsables de la diferencia.

Aseguradas por el Estado: La mayoría de las hipotecas inversas en Estados Unidos están aseguradas por la Administración Federal de la Vivienda (FHA) a través del programa HECM. Este seguro protege a los prestatarios garantizándoles que seguirán recibiendo los fondos del préstamo aunque el prestamista tenga dificultades financieras.

Requisito de asesoramiento: Antes de obtener una hipoteca inversa, los prestatarios deben asistir a una sesión de asesoramiento con un asesor aprobado por el HUD. Este asesoramiento proporciona a los propietarios información valiosa sobre las hipotecas inversas, sus costes, beneficios y posibles alternativas.

Consideraciones: Si bien las hipotecas inversas pueden proporcionar flexibilidad financiera a los propietarios de viviendas elegibles, hay consideraciones importantes que deben tenerse en cuenta:

• a. Costes: Las hipotecas inversas conllevan diversos gastos, como comisiones de apertura, primas de seguro hipotecario, gastos de cierre e intereses. Es importante comprender y tener en cuenta estos costes a la hora de evaluar la idoneidad de una hipoteca inversa.
• b. Impacto sobre el patrimonio y la herencia: A medida que los propietarios reciben los ingresos del préstamo y acumulan intereses con el tiempo, el patrimonio neto de la vivienda disminuye. Esto puede repercutir en el importe de la herencia disponible para los herederos. Es importante hablar de ello con los miembros de la familia y considerar las implicaciones a largo plazo.
• c. Elegibilidad para programas gubernamentales: Una hipoteca inversa puede afectar potencialmente su elegibilidad para ciertos programas de asistencia del gobierno que se basan en la necesidad, como Medicaid. Es una buena idea consultar con un asesor financiero para entender el impacto potencial en dichos programas.

Las hipotecas inversas pueden proporcionar flexibilidad financiera a los propietarios de edad avanzada, permitiéndoles aprovechar el capital de su vivienda sin tener que venderla.

Sin embargo, es importante considerar detenidamente las condiciones, los costes y las implicaciones a largo plazo de una hipoteca inversa antes de seguir adelante con el proceso.

Hipoteca globo

Una hipoteca globo (Balloon Mortgage) es un tipo de préstamo hipotecario que tiene un gran pago final, conocido como pago globo, que vence al final del plazo del préstamo. A diferencia de las hipotecas tradicionales, en las que el préstamo se amortiza en su totalidad a lo largo del plazo, las hipotecas globales ofrecen pagos mensuales más bajos al principio, seguidos de un pago único al final del plazo. Más información sobre las hipotecas globales:

Estructura del préstamo: Con una hipoteca global, el plazo del préstamo suele ser más corto que el periodo de amortización. Por ejemplo, el plazo del préstamo puede ser de cinco o siete años, mientras que el periodo de amortización puede ser de 15 o 30 años. Durante el plazo del préstamo, los prestatarios realizan pagos mensuales más pequeños basados en un tipo de interés fijo, similar al de una hipoteca tradicional. Sin embargo, al final del plazo, el saldo restante del préstamo debe pagarse como un pago global.

Pago global: El pago global es una suma global significativa que incluye el saldo restante del préstamo al final del plazo. Este pago debe abonarse en su totalidad, ya sea refinanciando el préstamo, vendiendo la propiedad o utilizando otros fondos disponibles. El importe del pago global depende del importe original del préstamo, el tipo de interés y el plazo del préstamo.

Cuotas mensuales más bajas: Las hipotecas globales suelen tener pagos mensuales más bajos durante la vida del préstamo que una hipoteca totalmente amortizable con el mismo tipo de interés y plazo. Esto puede hacer que sea más asequible para los prestatarios a corto plazo, pero es importante tener en cuenta las implicaciones financieras del pago global al final del plazo.

Opciones de refinanciación: Para evitar el pago global, los prestatarios pueden optar por refinanciar el préstamo antes del final del plazo. Mediante la refinanciación, los prestatarios pueden sustituir la hipoteca global por un nuevo préstamo. El nuevo préstamo puede tener condiciones diferentes y un plan de amortización más tradicional. Sin embargo, la posibilidad de refinanciación depende de factores como la solvencia del prestatario, el capital disponible en la propiedad y los tipos de interés vigentes en el momento de la refinanciación.

Riesgos y consideraciones: Las hipotecas globales implican ciertos riesgos y consideraciones que los prestatarios deben conocer:

a. Riesgo de pago global: El principal riesgo de las hipotecas globales es la obligación de efectuar un pago global elevado al final del plazo. Los prestatarios pueden enfrentarse a una ejecución hipotecaria o tener que vender la propiedad si no pueden hacer frente a esta obligación de pago.

b. Riesgo de tipo de interés: Si el préstamo tiene un tipo de interés variable, los prestatarios se enfrentan al riesgo de pagos mensuales potencialmente más altos si el tipo de interés se ajusta. Esto puede repercutir en la asequibilidad durante la vida del préstamo y en la capacidad del prestatario para hacer frente al pago global.

c. Opciones de plazo limitado: Las hipotecas globales suelen tener plazos más cortos, lo que significa que los prestatarios deben planificar el pago global en un plazo relativamente corto. Es importante tener una estrategia clara para devolver el préstamo antes de suscribir una Hipoteca Balloon.

d. Condiciones del mercado: Las condiciones futuras del mercado inmobiliario pueden afectar a la capacidad del prestatario de refinanciar o vender la propiedad para cubrir el pago global. Factores económicos como el valor de la vivienda, los tipos de interés y la solvencia del prestatario pueden influir en la disponibilidad y las condiciones de las opciones de refinanciación.

Hipoteca con interés variable o híbrida

Este préstamo combina las características de las hipotecas a tipo fijo y a tipo variable. Comienza con un tipo de interés fijo durante un periodo específico y luego cambia a un tipo variable durante el resto del plazo.

Es importante tener en cuenta que la disponibilidad y las condiciones de las hipotecas pueden variar según el país y el prestamista.

Al considerar una hipoteca, se recomienda consultar con un profesional hipotecario o asesor financiero para conocer las opciones y requisitos específicos disponibles.

Richard Alexander

Escritor y Periodista

Licenciatura en Economía en la Universidad Internacional de las Américas. Escribe sobre finanzas y macroeconomía